* TUI plant, Wandelschuldverschreibungen in Höhe von EUR 475 Millionen auszugeben.
* Ziel ist die Refinanzierung der verbleibenden KfW-Kreditlinie und die Senkung der Zinskosten.
* Ein Rückkaufangebot für bestehende Wandelschuldverschreibungen wird ebenfalls gestartet.
Die TUI AG hat bekannt gegeben, dass sie ein Angebot für vorrangige, unbesicherte Wandelschuldverschreibungen im Gesamtnennbetrag von etwa EUR 475 Millionen plant. Diese neuen Schuldverschreibungen sollen eine Laufzeit bis 2031 haben und mit einem festen Zins von 1,95% p.a. angeboten werden. Die Wandelschuldverschreibungen sind in neue und/oder bestehende Aktien der TUI wandelbar, wobei die Bezugsrechte der bestehenden Aktionäre ausgeschlossen sind.
TUI hat zudem ein Rückkaufangebot für die ausstehenden 5,00% Wandelschuldverschreibungen mit Fälligkeit 2028 (ISIN: DE000A3E5KG2, WKN: A3E5KG) angekündigt. Inhaber dieser Schulden werden eingeladen, ihre Anteile gegen Barzahlung anzubieten. Das Rückkaufangebot läuft voraussichtlich bis zum 19. Juli 2024 um 17:30 Uhr (MESZ).
Die Emission der neuen Wandelschuldverschreibungen ist Teil der finalen Refinanzierungsmaßnahmen von TUI. Das Unternehmen plant, die verbleibende KfW-Kreditlinie von derzeit EUR 550 Millionen auf etwa EUR 220 Millionen zu reduzieren und den Restbetrag in der ersten Hälfte des Kalenderjahres 2025 zurückzugeben. Durch diese Maßnahmen wird nicht nur das Fälligkeitsprofil verlängert, sondern auch die Zinskosten gesenkt.
Die neuen Wandelschuldverschreibungen werden zu 100% ihres Nennbetrags ausgegeben. Wenn sie nicht zuvor gewandelt, zurückgezahlt oder zurückgekauft und entwertet wurden, werden sie am 26. Juli 2031 zu ihrem Nennbetrag zurückgezahlt. Der anfängliche Wandlungspreis wird mit einer Wandlungsprämie von 42,5% bis 52,5% über dem Referenzaktienkurs festgelegt.
TUI kann alle oder einen Teil der ausstehenden Wandelschuldverschreibungen zu ihrem Nennbetrag zuzüglich aufgelaufener, aber nicht gezahlter Zinsen jederzeit zurückzahlen, wenn bestimmte Bedingungen erfüllt sind. Dazu gehört, dass der relative Wert einer Wandelschuldverschreibung von EUR 100.000 innerhalb eines bestimmten Zeitraums EUR 150.000 übersteigt oder wenn der Gesamtnennbetrag der ausstehenden Wandelschuldverschreibungen, die von anderen Personen als TUI und ihren Tochtergesellschaften gehalten werden, auf 20% oder weniger des ursprünglichen Gesamtnennbetrags fällt.
Die neuen Wandelschuldverschreibungen werden über ein beschleunigtes Platzierungsverfahren an institutionelle Investoren außerhalb bestimmter Jurisdiktionen angeboten. In Kanada wird das Angebot nur in den Provinzen Ontario, Québec, British Columbia und Alberta an institutionelle Anleger durchgeführt, die sowohl akkreditierte Anleger als auch kanadische zugelassene Kunden gemäß den geltenden kanadischen Wertpapiergesetzen sind.
Zusätzlich wird eine gleichzeitige Delta-Platzierung von bestehenden Aktien im Namen bestimmter Zeichner der Wandelschuldverschreibungen organisiert. Diese Leerverkäufe dienen dazu, das Marktrisiko der Zeichner abzusichern.
Die endgültigen Bedingungen der neuen Wandelschuldverschreibungen werden voraussichtlich morgen festgelegt und durch eine separate Pressemitteilung bekannt gegeben. Die Lieferung der neuen Schuldverschreibungen wird voraussichtlich am oder um den 26. Juli 2024 erfolgen. TUI beabsichtigt zudem, die neuen Wandelschuldverschreibungen in den Handel im Freiverkehr der Frankfurter Wertpapierbörse zu integrieren.
Mit diesen Maßnahmen strebt TUI an, ihre finanzielle Stabilität zu verbessern und die Zinsbelastung zu reduzieren. Dies ist ein wichtiger Schritt in der langfristigen finanziellen Planung des Unternehmens.
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