Die Vonovia SE, Europas führender privater Wohnimmobilienkonzern, hat erfolgreich ein Rückkaufangebot für verschiedene ihrer Anleihen abgeschlossen. Dieser strategische Schritt ist Teil der kontinuierlichen Bemühungen des Unternehmens, seine finanziellen Verbindlichkeiten proaktiv zu managen.
Insgesamt wurden Anleihen im Nennwert von etwa 1,25 Milliarden Euro von den Investoren angeboten. Vonovia hat den Rückkauf von Anleihen im Nennwert von 1,0 Milliarden Euro für eine Gesamtzahlung von 892 Millionen Euro akzeptiert. Dies entspricht einem Rabatt von etwa 11%.
Die Anleihen, die zwischen 2024 und 2026 fällig werden, wurden zu einem festen Preis bzw. Spread zurückgekauft. Vonovia hat alle Angebote für einen Gesamtnennwert von etwa 700 Millionen Euro angenommen. Die Anleihen, die zwischen 2028 und 2032 fällig werden, wurden über eine modifizierte holländische Auktion angeboten, und Vonovia hat etwa 300 Millionen Euro Nennwert aus einem Gesamtangebot von etwa 550 Millionen Euro akzeptiert.
Durch diese Maßnahme zur Verbindlichkeitenverwaltung konnte Vonovia seine Verschuldungsposition reduzieren, seine Verschuldungsdeckungsquoten verbessern und seine finanzielle Position innerhalb seiner Kreditratings stärken. Als Ergebnis des Anleiherückkaufs werden die jährlichen Zinszahlungen von Vonovia um etwa 14 Millionen Euro reduziert, und das ICR verbessert sich von 4,9x auf 5,1x (auf Basis von Q1 2023 pro forma).
Nach dem Rückkauf der Anleihen hat Vonovia nun unbesicherte Schulden von 1,4 Milliarden Euro, die 2023 fällig werden, und 1,9 Milliarden Euro, die 2024 fällig werden. Dies steht im Vergleich zu einer Barposition von 2,2 Milliarden Euro, einschließlich ausstehender Zahlungen aus Veräußerungen und noch nicht abgerufenen Krediten und ohne die revolvierende Kreditfazilität von 3 Milliarden Euro. Vonovia arbeitet weiterhin daran, alle seine besicherten Finanzverbindlichkeiten sowie zusätzliche besicherte Kredite zu refinanzieren, wie angeleitet. Die Gespräche mit den jeweiligen Kreditgebern verlaufen vollständig nach Plan.
Zusammenfassung:
- Vonovia SE hat erfolgreich ein Rückkaufangebot für verschiedene ihrer Anleihen abgeschlossen.
- Anleihen im Nennwert von etwa 1,25 Milliarden Euro wurden von den Investoren angeboten.
- Vonovia hat den Rückkauf von Anleihen im Nennwert von 1,0 Milliarden Euro für eine Gesamtzahlung von 892 Millionen Euro akzeptiert.
- Dies entspricht einem Rabatt von etwa 11%.
- Die Anleihen, die zwischen 2024 und 2026 fällig werden, wurden zu einem festen Preis bzw. Spread zurückgekauft.
- Die Anleihen, die zwischen 2028 und 2032 fällig werden, wurden über eine modifizierte holländische Auktion angeboten.
- Durch diese Maßnahme zur Verbindlichkeitenverwaltung konnte Vonovia seine Verschuldungsposition reduzieren und seine finanzielle Position stärken.
- Nach dem Rückkauf der Anleihen hat Vonovia nun unbesicherte Schulden von 1,4 Milliarden Euro, die 2023 fällig werden, und 1,9 Milliarden Euro, die 2024 fällig werden.