Die AUTO1 Group hat erfolgreich deutsche Ratenkaufverträge verbriefen lassen.
Das Portfolio umfasst 223 Millionen Euro an Verträgen.
Die Refinanzierungsquote stieg von 83% auf 95%.
Die Auto1 Group SE, bekannt für den Kauf und Verkauf von Gebrauchtwagen, hat ihre erste Verbriefung deutscher Ratenkaufverträge abgeschlossen. Diese Transaktion, FinanceHero 2024-1 genannt, beinhaltet 223 Millionen Euro an Verträgen, die zwischen Dezember 2020 und April 2024 abgeschlossen wurden. Die Verbriefung wurde in vier Klassen von Anleihen strukturiert, die erfolgreich am öffentlichen Markt platziert wurden. Die Anleihenklassen A bis D wurden mit einem kombinierten Spread von 87 Basispunkten angeboten.
Die AUTO1 Group hat Zugang zum tiefsten und kosteneffizientesten Refinanzierungsmarkt erlangt. Dies unterstützt das Wachstum ihres Captive Finance Geschäfts. Die Transaktion erhielt die „AAA“ Bewertung für die Senior Notes und eine STS-Verifizierung, was sie für Investoren besonders attraktiv macht. Darüber hinaus ist sie für die Europäische Zentralbank zugelassen und erfüllt die hohen Standards, die an deutsche Auto-ABS-Transaktionen gestellt werden.
Durch diese Verbriefung profitiert die AUTO1 Group von der Spread-Differenz zwischen den zugrunde liegenden Ratenkaufverträgen und den Refinanzierungskosten. Dies führt zu nachhaltigen zusätzlichen Gewinnen. Die effektive Refinanzierungsquote stieg von 83% auf 95%, was die Kapitalkosten erheblich senkt. Die AUTO1 Group rechnet damit, dass Barmittel in ihre Bilanz zurückfließen werden, was ihre finanzielle Position weiter stärkt.
Die Citigroup fungierte als Underwriter und Arranger der Transaktion, während Linklaters und Hogan Lovells als rechtliche Berater dienten. Die AUTO1 Group betreibt Plattformen wie wirkaufendeinauto.de und Autohero, die den Kauf und Verkauf von Autos vereinfachen. Die Aktien der AUTO1 Group werden unter dem Symbol AG1 und der ISIN DE000A2LQ884 im Prime Standard der Frankfurter Wertpapierbörse gehandelt.
Insgesamt markiert diese erfolgreiche Erstemission einen wichtigen strategischen Meilenstein für die AUTO1 Group. Sie ermöglicht es dem Unternehmen, ihre Ratenkaufvolumina zu steigern und das Wachstum des Autohero-Segments zu unterstützen. Dies unterstreicht die Zukunftsfähigkeit und Profitabilität der AUTO1 Group im europäischen ABS-Markt.